विकल्प व्यापार - तिरछा

उतार-चढ़ाव स्केव। अस्थिरता की कमी है। अस्थिरता तिरछा अंतर्निहित अस्थिरता में अंतर है, आउट-द-मनी विकल्प, द-मनी ऑप्शंस और इन-मनी ऑप्शंस के बीच में अस्थिरता तिरछा, जो भावना से प्रभावित होता है और आपूर्ति और मांग संबंध, यह जानकारी प्रदान करता है कि क्या फंड मैनेजर्स कॉल लिखना पसंद करते हैं या यह एक ऊर्ध्वाधर तिरछा के रूप में भी जाना जाता है। BREAK नीचे वाष्पशीलता स्काई। एक ऐसी स्थिति जहां पर-धन-विकल्प में कम से कम उल्लिखित अस्थिरता है - कम-पैसा विकल्प कभी-कभी एक चार्ट पर बना आकृति के कारण उतार-चढ़ाव की मुस्कुराहट के रूप में जाना जाता है इक्विटी मार्केट जैसे बाजारों में तिरछा होता है क्योंकि पैसा प्रबंधकों को आमतौर पर कॉलों पर कॉल लिखना पसंद करते हैं। अस्थिरता तिरछ को चित्रित रूप से चित्रित किया जाता है विकल्पों के एक विशेष सेट के चतुर्थ को प्रदर्शित करता है आम तौर पर, विकल्पों का इस्तेमाल उसी समाप्ति तिथि और स्ट्राइक की कीमत में होता है, हालांकि समय-समय पर केवल एक ही हड़ताल मूल्य को साझा करता है, वही तारीख नहीं ग्राफ को वोल्टी के रूप में संदर्भित किया जाता है जब वक्र एक तरफ भारित होता है तो वक्र अधिक संतुलित या एक अस्थिरता के साथ मुस्कुराते हुए मुस्कुराते हैं। विचलन एक विशेष निवेश के भीतर मौजूद जोखिम के स्तर का प्रतिनिधित्व करता है यह सीधे विकल्प से संबंधित अंतर्निहित परिसंपत्ति से जुड़ा होता है और विकल्प मूल्य से प्राप्त होता है IV को सीधे विश्लेषण नहीं किया जा सकता है इसके बजाय, यह एक सूत्र के भाग के रूप में कार्य करता है जिसका इस्तेमाल भविष्य के किसी विशेष अंतर्निहित परिसंपत्ति की भविष्यवाणी के लिए किया जाता है जैसा कि चतुर्थ ऊपर जाता है, संबंधित संपत्ति की कीमत नीचे जाती है। स्ट्राइक मूल्य। स्ट्राइक मूल्य कीमत है एक विकल्प अनुबंध में निर्दिष्ट जहां विकल्प का प्रयोग किया जा सकता है जब अनुबंध का उपयोग किया जाता है, तो कॉल विकल्प खरीदार अंतर्निहित परिसंपत्ति खरीद सकता है या डाल विकल्प खरीदार अंतर्निहित परिसंपत्ति को बेच सकता है। लाभ हड़ताल मूल्य और उसके बीच के अंतर के आधार पर प्राप्त होते हैं स्पॉट कीमत कॉल के मामले में, यह उस राशि से निर्धारित किया जाता है जिसमें स्पॉट प्राइस स्ट्राइक प्राइस से अधिक हो जाती है, डाल के साथ, इसके विपरीत लागू होते हैं। रिवर्स स्काज़ और एफ यार्ड स्काई। रिवर्स स्काइव तब होते हैं जब कम विकल्प स्ट्राइक पर चतुर्थ अधिक होता है यह इंडेक्स ऑप्शंस या अन्य लंबी अवधि के विकल्प पर सबसे अधिक उपयोग में आता है। यह मॉडल ऐसे समय में प्रतीत होता है जब निवेशकों को बाजार की चिंता होती है और माना जाता है कि उन्हें जोखिम आगे बढ़ना तिरछा IV मान स्ट्राइक प्राइस के साथ संबंध में उच्च बिंदुओं पर चढ़ते हैं यह सबसे अच्छी तरह से वस्तुओं के बाजार के भीतर प्रदर्शित होता है जहां आपूर्ति की कमी कीमतों में वृद्धि कर सकती है। अक्सर आगे स्काईज से जुड़ी वस्तुओं के उदाहरण में तेल और कृषि वस्तुएं शामिल हैं। ऑप्शन वालटिलिटी वर्टिकल स्काज और क्षैतिज स्कूज़। अस्थिरता विश्लेषण के सबसे दिलचस्प पहलुओं में से एक यह है कि कीमत की कीमत के रूप में जाना जाता है जब विकल्प कीमतों का इस्तेमाल अव्यवस्थित अस्थिरता की गणना करने के लिए किया जाता है, जो सभी व्यक्तिगत विकल्प हमलों और संबंधित IV स्तरों पर एक नजर से स्पष्ट हो जाता है कि प्रत्येक हड़ताल के लिए IV स्तर हमेशा समान नहीं होते हैं - और यह इस चतुर्थ परिवर्तनशीलता के पैटर्न हैं पहले एक विशेष स्टॉक के लिए आईवी मूल्य, ये आम तौर पर सभी हड़तालों, कभी पैसे के हमलों या निकटतम व्यापारिक महीनों के मनी स्ट्राइक के पास कभी-कभी भारित औसत से प्राप्त होते हैं, हालांकि, जो हम यहां करेंगे, विकल्प हड़ताल श्रृंखला के साथ चतुर्थ की परिवर्तनशीलता प्रकट करेंगे जो चतुर्थ तिरछ के रूप में जाना जाता है। क्षैतिज और ऊर्ध्वाधर के दो मुख्य समूहों हैं - ऊर्ध्वाधर तिरछा पहले देखा जाएगा इस मामले में, आप देखें कि स्ट्राइक प्राइस के आधार पर कितनी अस्थिरता में बदलाव होता है फिर हम एक क्षैतिज तिरछा का एक उदाहरण देखेंगे, जो विभिन्न समाप्ति की तारीखों के साथ समय के विकल्पों में तिरछी है। आगे और रिवर्स स्काज़ दो प्रमुख प्रकार के ऊर्ध्वाधर IV स्काईज हैं - आगे सकारात्मक या नकारात्मक रिवर्स स्टॉक मार्केट इंडेक्सस पर ऑप्शन अर्थात ओएक्स एसपीएक्स के पास एक स्थायी रिवर्स IV स्क्व्यू है Iii परिवर्तनीयता का यह पैटर्न ज्यादातर इक्विटी मार्केट इंडेक्सस और कई इंडेक्सज को बनाये गये कई शेयरों में आम है। रिवर्स वर्टिकल IV तिरछी विकल्प पर कम विकल्प स्ट्राइक IV उच्च और उच्च विकल्प स्ट्राइक IV कम है चित्रा 12 एसपी 500 स्टॉक इंडेक्स कॉल ऑप्शंस पर रिवर्स IV स्काई का एक उदाहरण प्रस्तुत करता है। OptionVue 5 विकल्प विश्लेषण सॉफ्टवेयर का उपयोग किया गया। फिगर 12 रिवर्स IV तिरछा एसपी 500 इंडेक्स कॉल ऑप्शंस IV स्ट्राइक प्राइस चेन पर कम से ऊंचा अंक से आगे बढ़ते हैं, जैसा कि पीले रंग में दिखाए गए IV स्तरों में देखा गया है। चित्रा 12 में स्ट्राइक के बगल में तीन डेटा कॉलम में से पहला विकल्प बाजार मूल्य और दूर सही है कॉलम में विकल्प पर समय प्रीमियम होता है तीरों से जुड़े चौथे स्तर के साथ दोनों समाप्ति महीनों में ऊंचे और निचले हड़तालों को इंगित करता है, जो ऊर्ध्वाधर रिवर्स स्काव को इंगित करता है। चित्रा 12 में ऊर्ध्वाधर रिवर्स स्क्व्यू की पहचान करना आसान है उदाहरण के लिए, अगस्त 1440 कॉल विकल्प का 28 21 उच्चतम 1540 कॉल हड़ताल पर एक कम चतुर्थ के मुकाबले 21 है, जिसमें से एक का चौथाई है 23 6 हड़ताल श्रृंखला पर विकल्पों में से कम, चाहे कॉल या डालता है, उच्चतर IV ख होगा ई। सितंबर के विकल्प को चित्र 12 में शामिल किया गया है और तिरछा वहां मौजूद है, यह भी ध्यान दें कि समय अगस्त के सितंबर के दौरान चौथे स्तर इन हमलों पर समान नहीं हैं, इसके बजाय अगली महीने अगस्त के विकल्प ने एक उच्च स्तर का विकास किया है IV यह है क्षैतिज तिरछा के रूप में जाना जाता है, जिसे नीचे चर्चा की गई है। जैसा कि आप चित्रा 13 में देख सकते हैं, जिसमें एसपी 500 स्टॉक इंडेक्स को उसी दिन के लिए विकल्प दिए गए हैं, जैसा कि चित्रा 12 में है, 14 अगस्त को चतुर्थ ने स्ट्राइक 26 9 है जैसा कि आप हड़ताल श्रृंखला को नीचे ले जाते हैं, हालांकि, चतुर्थ संख्या में बढ़कर 37 6 हो जाता है, जैसा कि 1340 के स्ट्राइक पर देखा गया है 9 अगस्त, 2007 को एसपी -44 अंक में एक बड़ी गिरावट के बाद ट्रेडिंग के बंद होने पर इन IV स्तरों पर कब्जा कर लिया गया था। तिरछा हमेशा होता है, यह निम्नलिखित बाजार में तेज हो सकता है बाजार में गिरावट की संभावना के जवाब में रिवर्स या फॉरवर्ड तिरछा काफी हद तक मौजूद है, जो कि मानक मूल्य निर्धारण मॉडल में नहीं लिया जा सकता है। संभावना, कैसे कभी भी किसी भी समय में, बड़े बाजार में गिरावट की तुलना में किसी भी समय रिमोट। OptionVue 5 विकल्प विश्लेषण सॉफ्टवेयर का उपयोग करके बनाया गया। फिक्चर 13 रिवर्स चतुर्थ एसपी पर सूचकांक 500 इंडेक्स ऑप्शन IV कम से कम स्ट्राइक प्राइस चेन पर चढ़ते हैं, जैसा कि देखा गया है चतुर्थ स्तर पीले रंग में हाइलाइट किए गए। जनरेट किया गया OptionVue 5 विकल्प विश्लेषण सॉफ्टवेयर का उपयोग करते हुए। फिक्चर 14 अग्रिम सकारात्मक चौथा तिरछा कॉफी कॉफी विकल्प पर विकल्प चौथा स्तर हड़ताल मूल्य श्रृंखला पर उच्च अंक में वृद्धि करता है। आकलन 14 मार्च कॉफी विकल्पों पर एक ऊर्ध्वाधर आगे तिरछा प्रस्तुत करता है एक आगे खड़ी चतुर्थ तिरछी, कम विकल्प स्ट्राइक IV पर कम है और उच्च विकल्प स्ट्राइक IV पर उच्च है। कमोडिटीज के साथ, उच्चतम चतुर्थ विशेष रूप से कीमतों में विस्फोट के कथित खतरे की वजह से बढ़ जाता है जिससे अचानक आपूर्ति से ऊपर की ओर बढ़ जाता है विघटन, चौथा स्तर, आउट-द-मनी कॉल्स पर बढ़ सकता है, उदाहरण के लिए, यदि एक ठंढ की संभावना बढ़ रही है जो आपूर्ति को बाधित कर सकती है, यदि इवेंट प्रक्षेपित नहीं हो जाता है, तो IV का स्तर हो सकता है आंकड़े 12 से 14 में पहचाने जाने वाले स्काईस को सबसे अच्छा माना जा सकता है, लेकिन विभिन्न प्रकार के परिवर्तनशीलता पैटर्न मिल सकते हैं, जो कभी-कभी मुस्कुराहट के समान हो सकते हैं, जिसका मतलब है कि चारों ओर से चतुर्थ स्तर पर - कम पैसा डालता है और कॉल निकट या मौके के विकल्प के सापेक्ष ऊपर उठाए जाते हैं यह कॉर्पोरेट समाचार घोषणाओं से पहले उत्पन्न हो सकता है या किसी प्रकृति के लंबित समाचारों की वजह से शेयर के लिए एक बड़ा कदम हो सकता है आंकड़ों के रिवर्स तिरछा दूसरी ओर, 12 और 13, हमेशा मौजूद होते हैं, हालांकि हड़तालों पर चतुर्थ के रिश्तेदार और पूर्ण स्तर बाजार में निवेशक के डर के स्तर पर किसी भी समय बदल सकते हैं। हॉिज़ॉन्टल स्काईज चित्रा 15 में, क्षैतिज तिरछा मार्च कॉफ़ी कॉल विकल्पों पर देखा जा सकता है 155 कॉल विकल्प और मार्च 155 कॉल विकल्प पर चौथा स्तर के बीच 5 अंतर है, उच्च महीने वाला उच्चतम स्तर आम तौर पर बोल रहा है, यह किसी एक महीने में विकल्प के लिए संभव है अन्य महीनों के मुकाबले अधिक चौथाई स्तर की कमाई, और वस्तुओं के साथ, यह स्टॉक के लिए सही है यह घटना काफी हद तक एक आसन्न समाचार घटना के आसपास होने वाली अनुमानित मूल्य चालन या संभावित मौसम या आपूर्ति की स्थिति से उत्पन्न होती है जो कि वस्तुओं की कीमत पर प्रभाव डाल सकती हैं ये स्काईज उत्पन्न हो सकते हैं और समाचार घटना के दृष्टिकोण के रूप में गायब हो जाते हैं और फिर से गुजरता है। OptionVue 5 विकल्प विश्लेषण सॉफ्टवेयर का उपयोग करते हुए बनाया गया है। फरवरी 15 क्षैतिज चतुर्थ तिरछी पर मार्च कॉफी कॉल विकल्प 4 दिसम्बर के लिए आउट-द-मनी कॉल विकल्प के पास एक सकारात्मक सकारात्मक विकल्प है विकल्प भी व्यापार कर रहे हैं मार्च में अपने समकक्षों के मुकाबले अधिक IV स्तरों पर यानी 155 कॉल विकल्प। अस्थिरता ट्यूटोरियल के इस सेगमेंट में, कई प्रकार के विकल्प IV स्काज प्रस्तुत किए जाते हैं रिवर्स स्कावेल, फॉरवर्ड स्काउ और क्षैतिज तिरछा ये सामान्य प्रकार के स्काइज़ हैं जो कि में पाए जाते हैं विकल्प बाजार प्रत्येक वास्तविक दुनिया के मामले में सटीक आकार भिन्न हो सकता है लेकिन मूल ढांचे को बार-बार दोहराया जाएगा रणनीतियां स्काईज की पहचान करने के लिए लागू की जा सकती हैं टोपी चतुर्थ मूल्य निर्धारण और तिरछी मूल्य निर्धारण में संभव बदलाव का अनुकूलन करता है, जब एक तिरछा पूर्व-तिरछा स्तर पर लौटा सकता है। विस्तृत विकल्प स्टॉक की कीमत में लंबित परिवर्तनों का एक मजबूत संकेतक हैं expensiveness के उपाय स्टॉक की अस्थिरता है, एक सूचीबद्ध स्टॉक के लिए सभी विकल्पों का विश्लेषण किया जाता है स्टॉक पर एक ही माप की अस्थिरता को प्राप्त करने के लिए यह एकमात्र उपाय यह बताता है कि कुल स्टॉक की अस्थिरता अधिक है, लेकिन आसन्न स्टॉक आंदोलन की दिशा के बारे में कुछ भी नहीं कहता है। स्काव क्या है। सैद्धांतिक रूप से, स्टॉक के लिए सभी विकल्प वही अस्थिरता के साथ व्यापार करना चाहिए और धन कॉल में और उसी स्ट्राइक के साथ रखता है और समाप्ति का एक ही मूल्य होना चाहिए व्यवहार में, व्यक्तिगत विकल्प अनुबंधों की मांग कुछ विकल्पों की कीमत बढ़ा सकती है स्टॉक पर और दूसरों पर नहीं। उच्च कॉल वॉल्यूम का मतलब जरूरी नहीं है कि अधिक कॉल खरीदार कॉल व्यापारियों को कॉल बेच रही हो यह वॉल्यूम में असमानता नहीं है, लेकिन इसमें असमानता कॉल बनाम की अस्थिरता से पता चलता है कि साइड खरीदें बनाम बेचने वाले कॉल व्यापारियों को ले जा रहा है यदि कॉल वाष्पशीलता डालते हैं तो वो कॉलर खरीद रहे हैं, यह इंगित करता है कि व्यापारी कॉल खरीद रहे हैं एक अतिरिक्त कॉल खरीदारों ने एक तिरछा प्रकट किया है जो शेयर की कीमत बढ़ने के पक्ष में है। तर्कसंगत तर्कसंगत डालता है। उच्च मात्रा और कम अस्थिरता इंगित करता है कि विकल्प अनुबंध बेचा जा रहा है उच्च मात्रा और उच्च अस्थिरता इंगित करता है कि विकल्प अनुबंध खरीदे जा रहे हैं। दो प्रकार के तिरछा, समय तिरछा और हड़ताल तिरछा समय तिरछा एक उपाय है वही कीमत के साथ विकल्प अनुबंधों के लिए विकल्प के अस्थिरता की असमानता, लेकिन अलग-अलग समय सीमाएं हड़ताल तिरछा विकल्प स्टंटों के साथ वैकल्पिक अनुबंधों के विकल्प की असमानता का माप है, लेकिन उसी समय समाप्ति। विकल्प मूल्य निर्धारण के लिए पारंपरिक मॉडल पैसे विकल्प पैसे के विकल्पों के मुकाबले कम, नतीजतन, विकल्पों की वर्तमान कीमत से अस्थिरता को कंप्यूटिंग में फुलाया वालटिली में परिणाम होता है विकल्प के रूप में पैसे के अंदर या बाहर गहरा हो जाते हैं, जिसके परिणामस्वरूप स्क्वॉफ्ट चार्ट में वक्र की तरह मुस्कुराहट होती है, फिर भी, कॉल और रखरखाव की लागत उसी हड़ताल पर समानता बनाए रखना चाहिए, जो कि कॉल, और उसी स्ट्राइक पर डालती है समान अस्थिरता होना चाहिए अक्सर ऐसा मामला नहीं होता है, जैसा कि 16 मार्च, 2006 में देखा जा सकता है कि अस्थिरता स्केव चार्ट नीचे दी गई है, धन में डालता है समान कॉल की तुलना में काफी अधिक महंगा था, यह दर्शाता है कि दोनों खरीददारी या बिक्री पर कॉल करें दोनों 5 और 7 5 डॉलर की आमदनी दो सप्ताह की अवधि में लगभग 50 कम हो गई थी। पैसे के पास या धन कॉल में भारी वृद्धि, कॉल कॉल में प्रचुरता से संकेत मिलता है, जिसे परंपरागत रूप से तेजी के रूप में देखा जाता है, मात्रा का एक बहुतायत पैसा कॉल से बाहर, कम अस्थिरता के साथ, पैसे कॉल विक्रेताओं से पता चलता है इस तरह की गतिविधि दिशा का एक मजबूत संकेतक नहीं हो सकता है, यह सुझाव देने के अलावा कि विकल्प व्यापारियों ने शेयरों की बढ़ती लागत का अनुमान नहीं लगाया है पैसे कॉल स्ट्राइक प्राइस से बाहर आंख यह एक तटस्थ सूचक है। तिरछा एक बहुमूल्य सूचक है जो स्टॉक के प्रति विकल्प व्यापारी के पक्षपात को दिखाता है जो भी हो सकता है स्टॉक के मूल्य की आसन्न दिशा के बारे में हो सकता है, अस्थिरता की जांच करें सबसे पहले, और देखें कि जहां विकल्प व्यापारी अपने पैसे डाल रहे हैं। वोल्टालिटी स्केव चार्ट केवल पंजीकृत सदस्यों के लिए उपलब्ध हैं। वोल्टालिटी स्केव प्राप्त करना। कॉल में असमानताओं के साथ गिरता है और वाष्पशीलता डालती है वोटाटाइवल स्केव फाइंडर का इस्तेमाल करके पहचाना जा सकता है वोटालिटी स्क्यू फाइंडर स्टॉक खोज सकता है कॉल बनाम बनाम में अधिक से अधिक वाष्पशीलता के साथ, जो बुलंद है, और बनाम कॉल करता है, जो कि मंदी की बात है। अस्थिरता स्केव फाइंडर केवल पंजीकृत सदस्यों के लिए उपलब्ध है।