सिंथेटिक - शॉर्ट शेयर - विकल्प

सिंथेटिक पोजिशन को समझना सिंथेटिक पोजीशन की मूल परिभाषा यह है कि वे दूसरे स्थान की विशेषताओं का अनुकरण करने के लिए बनाई गई व्यापारिक स्थिति हैं। अधिक विशेष रूप से, वे समान जोखिम को पुनः बनाने और एक समकक्ष स्थिति के रूप में इनाम प्रोफाइल बनाने के लिए बनाई गई हैं विकल्प ट्रेडिंग में, वे मुख्य रूप से दो तरीकों से बनाये जाते हैं। आप स्टॉक पर एक लंबी स्थिति या एक छोटी स्थिति का अनुकरण करने के लिए विभिन्न विकल्पों के अनुबंधों के संयोजन का उपयोग कर सकते हैं या आप एक बुनियादी विकल्प ट्रेडिंग रणनीति का अनुकरण करने के लिए विकल्प अनुबंधों और स्टॉक के संयोजन का उपयोग कर सकते हैं। कुल मिलाकर, छह मुख्य सिंथेटिक पद होते हैं जिन्हें बनाया जा सकता है, और व्यापारी विभिन्न कारणों से इन का उपयोग करते हैं। अवधारणा थोड़ा भ्रामक लग सकता है और आप सोच भी सकते हैं कि आपको ऐसी स्थिति बनाने की परेशानी के माध्यम से क्यों जाना चाहिए या ऐसा करना चाहिये जो एक मूल रूप से एक और के समान है हकीकत यह है कि सिंथेटिक पोजिशन ऑप्शंस ट्रेडिंग में कोई मतलब नहीं हैं, और इसका कोई कारण नहीं है कि आपको उनका उपयोग क्यों करना है। हालांकि, प्राप्त करने के कुछ फायदे हैं, और आप उन्हें कुछ बिंदु पर उपयोगी पा सकते हैं। इस पृष्ठ पर, हम कुछ कारणों की व्याख्या करते हैं, जो व्यापारियों ने उन पदों का उपयोग करते हैं, और हम भी छह मुख्य प्रकारों पर विवरण प्रदान करते हैं। सिंथेटिक पोजिशन का उपयोग क्यों करें सिंथेटिक लांग स्टॉक सिंथेटिक लघु स्टॉक सिंथेटिक लांग कॉल सिंथेटिक लघु कॉल सिंथेटिक लांग सेंटेथियल लघु रखो अनुभाग सामग्री त्वरित लिंक अनुशंसित विकल्प दलाल पढ़ें समीक्षा पढ़ें ब्रोकर पढ़ें समीक्षा पढ़ें ब्रोकर पढ़ें समीक्षा देखें ब्रोकर पढ़ें समीक्षा देखें ब्रोकर पर जाएँ समीक्षा समीक्षा ब्रोकर क्यों जाएं सिंथेटिक पोजीशन का प्रयोग करें विकल्प व्यापारियों के सिंथेटिक पदों का उपयोग करने के लिए कई कारण हैं, और ये मुख्य रूप से उन लचीलेपन के चारों ओर घूमते हैं और उन्हें इस्तेमाल करने की लागत को बचाने के प्रभाव। हालांकि कुछ कारण विशिष्ट प्रकारों के लिए अद्वितीय हैं, हालांकि, तीन मुख्य लाभ अनिवार्य रूप से हैं और ये फायदे निकटता से जुड़े हैं। सबसे पहले, तथ्य यह है कि सिंथेटिक पदों को आसानी से एक स्थिति को दूसरे में बदलने के लिए आसानी से उपयोग किया जा सकता है जब आपकी उम्मीदें मौजूदा लोगों को बंद करने की आवश्यकता के बिना बदलती हैं। उदाहरण के लिए, कल्पना कीजिए कि आप उम्मीद में कॉल लिखी हैं कि आने वाले हफ्तों में अंतर्निहित शेयर की कीमत में गिरावट आएगी, लेकिन फिर बाजार परिस्थितियों में एक अप्रत्याशित परिवर्तन आपको इस बात पर विश्वास करने की ओर ले जाता है कि स्टॉक वास्तव में मूल्य में बढ़ेगा। यदि आप उसी वृद्धि से फायदा चाहते थे, तो आप पतन से लाभ की योजना बना रहे थे, तो आपको अपनी छोटी स्थिति को बंद करना होगा, संभावित रूप से नुकसान पर, और फिर लिखना हालांकि, आप अंतर्निहित शेयर की एक आनुपातिक मात्रा को खरीदने के द्वारा शॉर्ट पॉट विकल्प की स्थिति को फिर से तैयार कर सकते हैं। आपने वास्तव में एक सिंथेटिक शॉर्ट पल बनाया है जिसे कॉल पर कम किया जा रहा है और वास्तविक शेयर पर लंबे समय से प्रभावी ढंग से बोलने पर कम होने के समान ही है। यहां सिंथेटिक स्थिति का लाभ यह है कि आपको केवल अपनी छोटी कॉल की स्थिति बंद करने के लिए अंतर्निहित स्टॉक खरीदने के लिए एक ऑर्डर देना पड़ता था और दूसरे स्थान पर अपना शॉर्ट पॉट स्थिति खोलने के लिए। दूसरा लाभ, पहले के समान, यह है कि जब आप पहले से ही एक सिंथेटिक स्थिति रखते हैं, तो इसकी अपेक्षाओं को आपकी अपेक्षाओं में बदलाव से लाभान्वित करना आसान होता है। हम फिर से एक सिंथेटिक शॉर्ट पल के उदाहरण का उपयोग करेंगे। आप एक पारंपरिक शॉर्ट पट (यानी आप लिखेंगे लिखेंगे) का उपयोग करेंगे यदि आप स्टॉक की उम्मीद कर रहे थे तो मूल्य में केवल एक छोटी राशि ही बढ़ेगी। जितना अधिक आप इसे हासिल करने के लिए खड़े होते हैं, उतनी ही राशि है जो आपने अनुबंध लिखने के लिए प्राप्त की है, सोतों में कोई बात नहीं है कि स्टॉक कितना बढ़ जाता है, यह उतने समय तक ऊपर चला जाता है कि आपके द्वारा लिखे गए अनुबंधों का मूल्य बेकार हो गया। अब, यदि आप छोटी स्थिति रखे हुए हैं और अंतर्निहित शेयर में थोड़ी वृद्धि की उम्मीद रखते हैं, लेकिन आपका दृष्टिकोण बदल गया है और अब आप मानते हैं कि शेयर काफी महत्वपूर्ण वृद्धि करने जा रहा था, आपको किसी भी अधिकतम को अधिकतम करने के लिए एक पूरी नई स्थिति में प्रवेश करना होगा महत्वपूर्ण वृद्धि से मुनाफा यह आमतौर पर आपके लिखते हुए पुर्जे को वापस लेने के लिए शामिल होगा (आपको पहले ऐसा करने की ज़रूरत नहीं है, लेकिन अगर मार्जिन की आवश्यकता होती है, तो आप उन्हें अपनी पूंजी के लिए बहुत कुछ बंधे होते हैं) और तब या तो अंतर्निहित स्टॉक पर कॉल खरीदते हैं या खुद को स्टॉक खरीदना हालांकि, अगर आप पहले स्थान पर एक सिंथेटिक शॉर्ट पॉट स्थिति रख रहे थे (यानी आप कॉल पर कम थे और स्टॉक पर लंबे थे), तो आप केवल छोटी कॉल स्थिति को बंद कर सकते हैं और उसके बाद लाभ से लाभ पाने के लिए स्टॉक को दबा सकते हैं अपेक्षित महत्वपूर्ण वृद्धि तीसरा मुख्य लाभ मूल रूप से ऊपर उल्लेखित दो लाभों के परिणामस्वरूप है। जैसा कि आप ध्यान दें, सिंथेटिक पदों का लचीलापन आमतौर पर इसका अर्थ है कि आपको कम लेनदेन करना होगा एक मौजूदा स्थिति को एक सिंथेटिक रूप में बदलना क्योंकि आपकी अपेक्षाओं में बदलाव आया है, आम तौर पर उस मौजूदा स्थिति से बाहर निकलने की तुलना में कम लेन-देन शामिल होता है और फिर एक और दर्ज किया जाता है। समान रूप से, यदि आप सिंथेटिक स्थिति रखते हैं और बाजार परिस्थितियों में बदलाव की कोशिश करना चाहते हैं, तो आप आम तौर पर उन पदों पर पूरी तरह बदलाव किए बिना इसे समायोजित कर सकेंगे। इस के कारण, सिंथेटिक पोजिशन आपको पैसे बचाने में मदद कर सकता है। कम लेन-देन का मतलब आयोगों के माध्यम से कम होता है और बिड पूछने के प्रसार में खो जाने वाले कम पैसे का मतलब होता है। सिंथेटिक लांग स्टॉक एक सिंथेटिक लंबी स्टॉक स्थिति है, जहां आप वास्तव में विकल्पों का उपयोग कर स्टॉक के स्वामित्व के संभावित परिणामों का अनुकरण करते हैं। एक बनाने के लिए, आप प्रासंगिक स्टॉक के आधार पर धन कॉल पर खरीद लेंगे और फिर उसी स्टॉक के आधार पर धन डालकर लिखेंगे। कॉल के लिए जो कीमत आप भुगतान करते हैं वह आपको लिखने के लिए प्राप्त होने वाले पैसे से पुन: प्राप्त की जाएगी, जिसका अर्थ है कि यदि शेयर कीमत में बढ़ने में असफल हो तो आप न तो खो देंगे और न ही लाभ लेंगे: स्टॉक के स्वामी के समान। यदि शेयर मूल्य में वृद्धि हुई है, तो आप अपने कॉल से लाभ ले सकते हैं, लेकिन अगर कीमत में कमी आई तो आप लिखते हुए लिखने से खो देंगे। संभावित लाभ और संभावित घाटा अनिवार्य रूप से स्टॉक के मालिक हैं यहां सबसे बड़ा फायदा यह है कि सिंथेटिक पोजीशन बनाने के लिए शुरुआती पूंजी आवश्यकताओं को शामिल करने वाला लाभ इसी संगत स्टॉक खरीदने से कम है। सिंथेटिक लघु स्टॉक सिंथेटिक कम स्टॉक की स्थिति कम बिक्री वाले स्टॉक के बराबर है, लेकिन इसके बजाय केवल विकल्पों का उपयोग करना। स्थिति बनाने के लिए प्रासंगिक स्टॉक पर पैसे की कॉल की आवश्यकता होती है और फिर उसी स्टॉक पर पैसे लगाते हैं। फिर, यहां का शुद्ध परिणाम तटस्थ है अगर कीमत मूल्य में नहीं बढ़ती है। कॉल खरीदने के लिए पूंजीगत व्यय को कॉल लिखने के माध्यम से पुनः किया जाता है अगर शेयर कीमत में गिरता है, तो आप खरीदे हुए पुर्जों के माध्यम से लाभ कमा सकते हैं, लेकिन अगर यह मूल्य में बढ़ोतरी है, तो आप लिखित कॉल से खो देंगे। संभावित लाभ और संभावित नुकसान मोटे तौर पर बराबर होते हैं यदि आप शेयर बेचने में कम थे तो वे क्या करेंगे। यहां दो मुख्य लाभ हैं प्राथमिक लाभ फिर से लाभ उठाने वाला है, जबकि दूसरा लाभ लाभांश से संबंधित है। यदि आपने कम स्टॉक बेच दिया है और वह शेयर शेयरधारकों को लाभांश देता है, तो आप उस लाभांश का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी हैं। एक सिंथेटिक लघु शेयर की स्थिति के साथ आप एक ही दायित्व नहीं है सिंथेटिक लांग कॉल एक सिंथेटिक लाँग कॉल को पट ऑप्शन खरीदने और प्रासंगिक अंतर्निहित स्टॉक खरीदने के द्वारा बनाया गया है। शेयरों के मालिकों और शेयरों के आधार पर यह विकल्प प्रभावी रूप से कॉल विकल्पों के स्वामी के बराबर है। एक सिंथेटिक लार्ज कॉल आमतौर पर इस्तेमाल किया जाएगा यदि आप पास विकल्प हैं और कीमत में गिरावट के लिए अंतर्निहित स्टॉक की उम्मीद कर रहे हैं, लेकिन आपकी अपेक्षाओं में बदलाव आया और आपको लगा कि स्टॉक की बजाय मूल्य में बढ़ोतरी होगी। अपने पुट विकल्पों को बेचने और कॉल विकल्प खरीदने के बजाय, आप अंतर्निहित शेयर खरीदने और सिंथेटिक लाँग कॉल स्थिति बनाने के साथ ही भुगतान संबंधी विशेषताओं को पुनः बनाएं। यह कम लेनदेन लागत का मतलब होगा सिंथेटिक लघु कॉल एक सिंथेटिक लघु कॉल में लिखते हैं और संबंधित अंतर्निहित स्टॉक को बेचने में कम शामिल है। इन दो पदों के संयोजन प्रभावी ढंग से एक छोटी कॉल विकल्प की स्थिति की विशेषताओं को पुन: बनाता है। इसका इस्तेमाल आम तौर पर किया जाता है, अगर आप कीमतों में बढ़ोतरी के लिए अंतर्निहित शेयर की अपेक्षा करते वक्त पूंजी पर कम होते हैं और उसके बाद यह विश्वास करने का कारण होता है कि शेयर वास्तव में कीमत में घट जाएगा। अपनी छोटी पॉट विकल्प की स्थिति बंद करने और कॉलों को शॉर्टिंग करने के बजाय, आप अंतर्निहित शेयरों को बेचने के द्वारा कॉल पर कम कर सकते हैं। दोबारा, इसका मतलब कम लेनदेन लागत सिंथेटिक लांग रख एक सिंथेटिक लंबी डाल भी आम तौर पर जब आप अंतर्निहित सुरक्षा की वृद्धि की उम्मीद कर रहे थे प्रयोग किया जाता है, और फिर अपनी उम्मीदों को बदलने और आप एक गिरावट की आशा यदि आपने शेयर पर कॉल ऑप्शंस खरीदे हैं, तो आप बढ़ने की उम्मीद कर रहे थे, तो आप उस शेयर को बेचने में आसानी से कम कर सकते थे। कॉलों और स्टॉक पर थोड़ी देर तक होने का संयोजन मोटे तौर पर स्टॉक पर रखे हुए शेयरों के समान है i. ई. जब आप पहले से ही कॉल करते हैं, तो एक लंबी रखी स्थिति बनाकर उन कॉलों को खरीदने और खरीददारी करना शामिल होता है कॉल्स पर रखने और इसके बजाय स्टॉक को छोटा करके, आप कम लेन-देन कर रहे हैं और इसलिए लागत को बचाना सिंथेटिक शॉर्ट पॉट एक सामान्य शॉर्ट पॉट स्थिति का उपयोग आमतौर पर तब किया जाता है जब आप सामान्य राशि से एक अंतर्निहित स्टॉक की बढ़त की कीमत की अपेक्षा कर रहे होते हैं। सिंथेटिक शॉर्ट पॉट स्थिति आमतौर पर तब इस्तेमाल की जाएगी जब आप पहले से विपरीत होने की उम्मीद कर रहे थे (यानी कीमत में एक मामूली गिरावट)। यदि आप एक छोटी कॉल की स्थिति पकड़ रहे थे और एक छोटी रखी स्थिति पर स्विच करना चाहते थे, तो आपको अपनी मौजूदा स्थिति को बंद करना होगा और फिर नई डाक लिखना होगा। हालांकि, आप इसके बजाय एक सिंथेटिक शॉर्ट पर्चा बना सकते हैं और केवल अंतर्निहित स्टॉक खरीद सकते हैं। स्टॉक के मालिक होने और उस शेयर पर एक छोटी कॉल की स्थिति होने का एक संयोजन मुनाफे और नुकसान की समान संभावना है जो कि डालर पर कम है। कॉपीराइट प्रतिलिपि 2017 OptionsTrading. org - सभी अधिकार सुरक्षित। सिंथेटिक लांग रख विवरण एक लंबे कॉल विकल्प और एक छोटी स्टॉक स्थिति के संयोजन के द्वारा, निवेशक एक लंबे समय से रखी स्थिति का प्रतीक है। अंतर्निहित शेयरों की कीमत में पूर्वानुमानित गिरावट के परिणाम के रूप में वस्तु को संयुक्त स्थिति लाभ मान देखने को मिलता है यह विशेष रूप से लोकप्रिय नहीं है, क्योंकि यह एक छोटी स्टॉक की स्थिति पर जोर देता है एक सिंथेटिक लम्बी पट को अक्सर समायोजन के रूप में स्थापित किया गया है जो मूल रूप से केवल एक छोटी स्टॉक की स्थिति थी। लंबी अवधि में एक संभावित लाभ: एक विस्तारित व्यापारिक पड़ाव की स्थिति में, सिंथेटिक लम्बी वाली रणनीति को किसी भी कार्रवाई की आवश्यकता नहीं है क्योंकि रणनीति लागू की गई थी जब स्टॉक बेच दिया गया था। हालांकि, किसी भी छोटी बिक्री के साथ, स्टॉक को वापस करने के लिए मजबूर होने का हमेशा एक जोखिम होता है। विकल्प के जीवन के दौरान स्टॉक मूल्य में तेज गिरावट की तलाश में शुद्ध स्थिति (समाप्ति पर) अधिकतम लाभ लघु बिक्री मूल्य - प्रीमियम का भुगतान अधिकतम नुकसान हड़ताल मूल्य - लघु बिक्री मूल्य प्रीमियम भुगतान यह रणनीति लंबी कॉल और एक छोटी स्टॉक की स्थिति को जोड़ती है। इसका भुगतान प्रोफाइल लंबे समय तक रखता सुविधाओं के बराबर है यदि शेयर की कीमत कम हो जाती है तो रणनीति का लाभ होता है तेज और तेज़ कदम नीचे, बेहतर है समय क्षितिज विकल्प के जीवन तक सीमित है। प्रेरणा एकमात्र उद्देश्य स्टॉक मूल्य में गिरावट से लाभ का है। बदलाव अधिकतम नुकसान सीमित है। सबसे खराब स्थिति यह हो सकती है कि स्टॉक की कीमत समाप्ति पर स्ट्राइक मूल्य से अधिक हो, जिसके मामले में कॉल विकल्प का उपयोग करके लघु स्टॉक की स्थिति बंद हो सकती है। नुकसान शेयर की बिक्री मूल्य (जहां इसे कम बेचा गया था), शेयर की खरीद मूल्य (स्ट्राइक मूल्य) कम होगा, कॉल विकल्प के लिए कम प्रीमियम भुगतान किया जाएगा। अधिकतम लाभ सीमित है लेकिन संभावित रूप से पर्याप्त है सबसे अच्छा जो हो सकता है वह स्टॉक के लिए बेकार हो जाता है। उस मामले में, निवेशक शॉर्ट स्टॉक स्थिति को बंद करने के लिए शून्य के लिए स्टॉक खरीद सकता है। हालांकि कुल लाभ, कॉल विकल्प के लिए भुगतान किए गए प्रीमियम से कम हो जाएगा, जो कि बेकार की अवधि समाप्त हो गया है। प्रॉफिट लॉस इस रणनीति का एक ही रूप देने वाला प्रोफाइल है, जो लंबे समय तक रखता है: अगर शेयर में गिरावट आती है तो सीमित नुकसान होता है, और यदि शेयर में गिरावट आती है तो सीमित फायदे हैं। एक अपवाद के साथ समय सीमा भी सीमित है। मान लें कि निवेशक को स्टॉक वापस करने के लिए कहा नहीं है, और यदि कॉल बेकार है, तो निवेशक के पास अभी भी एक छोटी स्टॉक की स्थिति होगी। समाप्ति पर, रणनीति टूट जाती है, भले ही शेयर की कीमत विकल्प के लिए भुगतान किए गए प्रीमियम के बराबर राशि में गिरावट आई। ब्रेकेन की प्रारंभिक लघु बिक्री मूल्य - प्रीमियम भुगतान किया अस्थिरता अस्थिरता में वृद्धि का इस रणनीति पर सकारात्मक प्रभाव पड़ेगा, अन्य सभी चीजें समान होंगी। एक बात के लिए, यह लंबे कॉल विकल्प पुनर्विक्रय मूल्य को बढ़ावा देने के लिए होता है। समय क्षय समय का मार्ग इस रणनीति पर नकारात्मक प्रभाव पड़ेगा, अन्य सभी चीजें समान हैं। समाप्ति दृष्टिकोण के रूप में, कॉल पुनर्विक्रय मूल्य अपने आंतरिक मूल्य पर एकजुट हो जाता है, जो कि आउट-ऑफ-द-मनी विकल्प शून्य है। इसके अलावा, कॉल की समय सीमा समाप्त हो जाती है, जितनी जल्दी हो, यह अप्रत्याशित रैली की स्थिति में छोटी स्टॉक की स्थिति के लिए सुरक्षा प्रदान करने के लिए खत्म हो जाती है। असाइनमेंट जोखिम कोई भी नहीं निवेशक नियंत्रण में है। समाप्ति जोखिम कोई भी नहीं होना चाहिए संभवतया, अगर यह स्थिति समाप्ति पर आयोजित की जाती है और विकल्प पर्याप्त रूप से उपयोग करने के लिए पैसा है, निवेशक शॉर्ट स्टॉक स्थिति को बंद करने के विकल्प का उपयोग करना चाहता है। संबंधित स्थिति आधिकारिक ओआईसी प्रायोजक इस वेब साइट पर विकल्प क्लियरिंग कॉर्पोरेशन द्वारा जारी किए गए एक्सचेंज-ट्रेडेड विकल्प पर चर्चा की गई है। इस वेब साइट में कोई कथन नहीं है कि किसी सुरक्षा को खरीदने या बेचने या निवेश सलाह देने के लिए सिफारिश की गई है। विकल्पों में जोखिम शामिल है और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं किसी विकल्प को खरीदने या बेचने से पहले, एक व्यक्ति को मानकीकृत विकल्प के लक्षण और जोखिमों की एक प्रति प्राप्त करनी होगी। इस दस्तावेज़ की प्रतियां आपके ब्रोकर से प्राप्त हो सकते हैं, जिस पर किसी भी एक्सचेंज पर कारोबार किया जाता है या विकल्प क्लीयरिंग कॉर्पोरेशन, एक नॉर्थ वाकर डॉ। सुइट 500 शिकागो, आईएल 60606 (निवेशकवाहिरहाउस) से संपर्क कर सकते हैं। प्रतिलिपि 1998-2017 विकल्प उद्योग परिषद - सभी अधिकार सुरक्षित कृपया हमारी गोपनीयता नीति और हमारे उपयोगकर्ता समझौते देखें। हमें का पालन करें: उपयोगकर्ता इस साइट को संचालित उपयोगकर्ता एग्रीमेंट और गोपनीयता नीति की समीक्षा को स्वीकार करता है। लगातार उपयोग में उसमें उल्लिखित नियमों और शर्तों की स्वीकृति होती है। सिंथेटिक लघु स्टॉक विवरण रणनीति दो विकल्प पदों को जोड़ती है: एक कॉल विकल्प कम और एक ही हड़ताल और समाप्ति के साथ एक पुट विकल्प। शुद्ध परिणाम एक तुलनीय लघु स्टॉक स्थिति जोखिम और इनाम simulates। प्रमुख मतभेद विकल्प की अवधि के द्वारा लगाए गए समय सीमा हैं, बड़ी प्रारंभिक नकदी प्रवाह का अभाव है कि एक छोटी बिक्री का उत्पादन होता है, लेकिन लघु बिक्री से संबंधित व्यावहारिक कठिनाइयों और दायित्वों की अनुपस्थिति भी नहीं होती है। यदि नियत किया गया है, तो जो निवेशक कवर करने के लिए और कदम नहीं उठाता, वह वास्तविक स्टॉक की स्थिति के साथ समाप्त होता है। विकल्पों की अवधि के दौरान स्टॉक मूल्य में गिरावट की तलाश में। चूंकि रणनीतियों की अवधि सीमित है, इसलिए शेयर के लिए लंबी अवधि के दृष्टिकोण को एक पूर्ण रूप से कम स्टॉक की स्थिति के लिए महत्वपूर्ण नहीं कहा गया है। नेट स्थिति (समाप्ति पर) अधिकतम लाभ हड़ताल का भुगतान किया - शुद्ध डेबिट का अधिकतम भुगतान चुकाया, हालांकि, एक मंदी के ठीक समय पर सटीक समय और अनुक्रम को इंगित करने में कठिनाई का संकेत मिलता है, यह सुझाव देता है कि यह लंबी अवधि के तेजी से निवेशक के लिए एक इष्टतम रणनीति नहीं है । यह रणनीति अनिवार्य रूप से अंतर्निहित स्टॉक पर एक छोटी वायदा स्थिति है। लंबे समय से रखा और लघु कॉल संयुक्त एक छोटी स्टॉक की स्थिति अनुकरण। शुद्ध परिणाम एक ही जोखिम वाले प्रोफाइल पर आधारित होता है, यद्यपि केवल विकल्पों की अवधि के लिए: यदि शेयर में गिरावट आती है तो सीमित लेकिन प्रशंसा के लिए बड़ी संभावना है, और असीमित जोखिम को अंतर्निहित शेयर मूल्य में बढ़ाना चाहिए। प्रेरणा अगर स्वयं द्वारा उपयोग की जाती है, तो रणनीति निवेशकों को बिना किसी स्टॉक स्टॉक के करीब सन्निकटन की स्थापना करती है, जो वास्तव में स्टॉक को कम बेचते हैं। यह फैलाव भी लंबे स्टॉक स्थिति के लिए एक हेज के रूप में अक्सर प्रयोग किया जाता है। कॉलर के तहत उस एप्लिकेशन के बारे में और पढ़ें। बदलाव यदि दो विकल्पों के हड़ताल की कीमतें एक समान हैं, तो यह रणनीति एक सिंथेटिक कम स्टॉक है। अगर कॉल में उच्च हड़ताल होती है, तो उसे कभी कॉलर के रूप में जाना जाता है शब्द भ्रामक है, क्योंकि यह तीन रणनीतियों तक लागू होता है इस पर निर्भर करते हुए कि कौन सा विकल्प लंबा है और जो कम है, कॉलर या तो लंबी स्टॉक या छोटी स्टॉक की स्थिति की नकल कर सकते हैं, शब्द ही दोनों के लिए लागू होता है। और क्योंकि सिंथेटिक लघु स्टॉक संस्करण स्टॉक स्थिति पर बचाव के रूप में सामान्य रूप से उपयोग किया जाता है, इसलिए तीन भाग की सुरक्षा वाले सुरक्षात्मक कॉलर को कॉलर के रूप में भी जाना जाता है। अधिकतम नुकसान असीमित है। सबसे खराब है कि हो सकता है कि शेयर के लिए अनन्तता बढ़े। उस मामले में, निवेशक को छोटी कॉल पर सौंप दिया जाएगा और स्टॉक को स्ट्राइक प्राइस पर बेचना होगा, जिसके परिणामस्वरूप एक असीम रूप से बड़ा नुकसान होगा। डेबिट की मात्रा (क्रेडिट) से नुकसान कम होगा (कम) इस सबसे खराब स्थिति में, निश्चित रूप से एक साथ बेकार की अवधि समाप्त हो जाएगी। अधिकतम लाभ पर्याप्त है लेकिन सीमित है। जो सबसे अच्छा हो सकता है वह स्टॉक के लिए बेकार हो जाता है, इस मामले में निवेशक बाजार में स्टॉक के लिए शून्य के लिए स्टॉक खरीद सकता है और इसे डालकर उसका इस्तेमाल करके स्ट्राइक पर इसे बेच सकता है। जब भी रणनीति लागू की गई थी, तो क्रेडिट (डेबिट) की राशि से लाभ अधिक (कम) होगा। प्रॉफिट लॉस एक छोटी स्टॉक की स्थिति के साथ, संभावित लाभ पर्याप्त है, और संभावित नुकसान असीमित हैं। एक निवेशक अंतर्निहित पर शोध कर सकता है और विकास की निगरानी कर सकता है, लेकिन स्टॉक (या कॉल) से पहले छोटी कॉल की स्थिति से बाहर निकलने में सक्षम होने की कोई गारंटी नहीं है। यह रणनीति टूट जाती है, भले ही, समाप्ति पर, स्टॉक (नीचे) से ऊपर (नीचे) क्रेडिट (डेबिट) की राशि है जो निवेशक ने प्राप्त किया (भुगतान किया) जब रणनीति लागू की गई थी। ब्रेकेवन स्ट्राइक नेट क्रेडिट (ब्रेकेवन स्ट्राइक - नेट डेबिट) वोलाटीली वालटिलिटी आमतौर पर एक बड़ा विचार नहीं है, अन्य सभी चीजें समान हैं चूंकि रणनीति में एक ही हड़ताल और समाप्ति के साथ दोनों लंबी और छोटी विकल्प होने की आवश्यकता है, इसलिए अस्थिरता बदलाव का प्रभाव मोटे तौर पर एक दूसरे को ऑफसेट करेगा समय क्षय रणनीति के बाद से एक ही हड़ताल और अवधि के साथ दोनों लंबी और छोटी विकल्प होने की आवश्यकता है, समय क्षय के प्रभाव मोटे तौर पर एक दूसरे को ऑफसेट करेंगे असाइनमेंट जोखिम प्रारंभिक असाइनमेंट, किसी भी समय संभवतः, सामान्य रूप से केवल कॉल के लिए एक्स-डिविडेंड के स्टॉक से पहले होता है। और जागरूक रहें, एक स्थिति जहां एक शेयर एक पुनर्गठन या पूंजीकरण घटना में शामिल है, जैसे विलय, अधिग्रहण, स्पिन-बंद या विशेष लाभांश, स्टॉक पर विकल्पों के शुरुआती प्रयोग के बारे में पूरी तरह से सामान्य उम्मीदों को परेशान कर सकता है। समाप्ति जोखिम निवेशक यह सुनिश्चित करने के लिए नहीं जान सकता है कि कार्यवाही वास्तव में समाप्ति के बाद सोमवार तक हुई या नहीं। यह रणनीति आमतौर पर अंतर्निहित स्टॉक में एक लंबी स्थिति के खिलाफ एक लगभग सही हेज प्रदान करने के लिए उपयोग की जाती है। विवरण के लिए कॉलर रणनीति चर्चा देखें संबंधित स्थिति आधिकारिक ओआईसी प्रायोजक इस वेब साइट पर विकल्प क्लियरिंग कॉर्पोरेशन द्वारा जारी किए गए एक्सचेंज-ट्रेडेड विकल्प पर चर्चा की गई है। इस वेब साइट में कोई कथन नहीं है कि किसी सुरक्षा को खरीदने या बेचने या निवेश सलाह देने के लिए सिफारिश की गई है। विकल्पों में जोखिम शामिल है और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं किसी विकल्प को खरीदने या बेचने से पहले, एक व्यक्ति को मानकीकृत विकल्प के लक्षण और जोखिमों की एक प्रति प्राप्त करनी होगी। इस दस्तावेज़ की प्रतियां आपके ब्रोकर से प्राप्त हो सकते हैं, जिस पर किसी भी एक्सचेंज पर कारोबार किया जाता है या विकल्प क्लीयरिंग कॉर्पोरेशन, एक नॉर्थ वाकर डॉ। सुइट 500 शिकागो, आईएल 60606 (निवेशकवाहिरहाउस) से संपर्क कर सकते हैं। प्रतिलिपि 1998-2017 विकल्प उद्योग परिषद - सभी अधिकार सुरक्षित कृपया हमारी गोपनीयता नीति और हमारे उपयोगकर्ता समझौते देखें। हमें का पालन करें: उपयोगकर्ता इस साइट को संचालित उपयोगकर्ता एग्रीमेंट और गोपनीयता नीति की समीक्षा को स्वीकार करता है। निरंतर उपयोग में उन नियमों और शर्तों की स्वीकृति का गठन होता है। सिंथेटिक शॉर्ट स्टॉक असीमित लाभ संभावित एक छोटी स्टॉक की स्थिति के समान, सिंथेटिक कम स्टॉक के लिए कोई अधिकतम लाभ नहीं है। जब तक अंतर्निहित स्टॉक मूल्य नीचे जाता है, तब तक विकल्प व्यापारी लाभ के लिए खड़ा है। इसके अतिरिक्त, आमतौर पर एक क्रेडिट लिया जाता है जब कॉल की तुलना में आम तौर पर कॉल अधिक होने के कारण इस स्थिति में प्रवेश किया जाता है इसलिए, भले ही अंतर्निहित स्टॉक की कीमत समाप्ति की तारीख पर अपरिवर्तित बनी रहती है, फिर भी यहां तक ​​कि आरंभ किए गए क्रेडिट के बराबर लाभ होगा लाभ की गणना के लिए फार्मूला नीचे दिया गया है: अधिकतम लाभ असीमित लाभ प्राप्त किया गया जब अंतर्निहित हड़ताल का मूल्य लघु कॉल का मूल्य शुद्ध प्रीमियम प्राप्त हानि मूल्य का आधार - लघु कॉल की हड़ताल मूल्य - शुद्ध प्रीमियम प्राप्त आयोगों का भुगतान किया गया ब्रेकैवन प्वाइंट जिस पर सिंथेटिक लघु स्टॉक की स्थिति के लिए ब्रेक-भी हासिल किया जाता है, निम्न सूत्र का उपयोग करके गणना की जा सकती है। ब्रैकेवैन पॉइंट स्ट्राइक लॉज़ की कीमत नेट शुद्ध प्राप्त करें मान लें कि एक्सवाईजेड स्टॉक जून में 40 में कारोबार कर रहा है। एक विकल्प व्यापारी एक जुलाई 40 को खरीदकर 100 रुपये डालकर और 150 के लिए एक जुलाई 40 कॉल बेचकर सिंथेटिक कम स्टॉक बनाता है। व्यापार में प्रवेश करने के लिए शुद्ध क्रेडिट 50 है। अगर एक्सवाईजेड स्टॉक रैलीज और जुलाई में समाप्ति पर 50 पर कारोबार कर रहा है, लंबे जूल 40 में बेकार की अवधि समाप्त हो जाएगी, लेकिन कम जुलाई 40 कॉल पैसे की समय सीमा समाप्त हो जाएगी और 1000 का आंतरिक मूल्य होगा। इस शॉर्ट कॉल को खरीदने के लिए 1000 की आवश्यकता होगी और व्यापार में प्रवेश करते समय लिया गया प्रारंभिक 50 क्रेडिट घटाया जाएगा, व्यापारियों का नुकसान तुलनात्मक रूप से, यह एक छोटी स्टॉक की स्थिति के लिए 1000 के नुकसान के बहुत करीब है। जुलाई में समाप्ति पर, अगर एक्सवाईजेड का स्टॉक 30 पर कारोबार करना होता है, तो छोटा जुलाई 40 कॉल बेकार हो जाएगा, जबकि लम्बी जुलाई 40 में पैसा समाप्त हो जाएगा और 1000 के बराबर होगा। शुरुआती 50 क्रेडिट भी शामिल किए गए हैं, व्यापारियों का लाभ 1050. यह राशि बारीकी से संबंधित लघु स्टॉक स्थिति के 1000 लाभ अनुमानित करता है। कमीशन समझने में आसानी के लिए, उपर्युक्त उदाहरणों में दर्शाए गए गणना ने कमीशन प्रभारों को नहीं लिया, क्योंकि वे अपेक्षाकृत छोटी मात्रा में हैं (आमतौर पर लगभग 10 से 20) और विकल्प ब्रोकरेज में भिन्न होता है। हालांकि, सक्रिय व्यापारियों के लिए, कमीशन अपने लाभ का बड़ा हिस्सा लंबे समय तक खा सकता है। यदि आप सक्रिय रूप से व्यापार विकल्प चाहते हैं, तो कम कमीशन ब्रोकर की तलाश करना बुद्धिमान है। ऐसे व्यापारी जो प्रत्येक व्यापार में बड़ी संख्या में अनुबंध करते हैं, उन्हें विकल्प हाउस की जांच करनी चाहिए क्योंकि वे केवल 0.15 प्रति अनुबंध (4.95 प्रति व्यापार) की कम शुल्क प्रदान करते हैं। फायदों बनाम शॉर्ट स्टॉक तीन महत्वपूर्ण कारणों से अंतर्निहित स्टॉक की वास्तविक लघु बिक्री से बेहतर सिंथेटिक लघु स्टॉक की रणनीति बनाते हैं। सबसे पहले, लघु बेचने के लिए स्टॉक उधार लेने की कोई जरूरत नहीं है। दूसरे, ऊपरी के इंतजार की कोई ज़रूरत नहीं है, इस प्रकार लेनदेन अधिक समय पर है। अंत में, लघु स्टॉक पर लाभांश देने की कोई आवश्यकता नहीं है (अगर अंतर्निहित सुरक्षा एक लाभांश भुगतान स्टॉक है)। सिंथेटिक शॉर्ट स्टॉक (स्प्लिट स्ट्राइक्स) इस रणनीति का एक और आक्रामक संस्करण है जहां दोनों कॉल और डाल विकल्प शामिल हैं आउट-ऑफ-द-पैनी। जबकि अंतर्निहित स्टॉक मूल्य का एक बड़ा डाउनसाइड आंदोलन बड़े लाभ बनाने के लिए आवश्यक है, इस विभाजन की रणनीति रणनीति त्रुटि के लिए अधिक जगह प्रदान करता है सिंथेटिक लांग स्टॉक सिंथेटिक लघु स्टॉक के लिए कन्वर्ट रणनीति सिंथेटिक लंबी स्टॉक है। जिसका इस्तेमाल होता है जब विकल्प व्यापारी अंतर्निहित पर तेजी से होता है लेकिन स्टॉक को खुद खरीदने के लिए एक विकल्प चाहता है। ट्रेडिंग शुरू करने के लिए तैयार अपने नए ट्रेडिंग खाते को तत्काल 5000 से आभासी धन के साथ वित्त पोषित किया जाता है जो आप कड़ी मेहनत वाले पैसे को जोखिम के बिना OptionHouses आभासी ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म का उपयोग करके अपनी ट्रेडिंग रणनीतियों का परीक्षण करने के लिए उपयोग कर सकते हैं। एक बार जब आप वास्तविक के लिए व्यापार शुरू करते हैं, तो पहले 60 दिनों में किए गए सभी ट्रेडों को कमीशन 1000 से ऊपर दिया जाएगा यह एक सीमित समय पेशकश है। अधिनियम अब आप भी पढ़ना जारी रख सकते हैं खरीदना कमाई कमाई का एक शानदार तरीका है। कई बार, तिमाही कमाई की रिपोर्ट के बाद स्टॉक प्राइस गैप या डाउन नीचे, अक्सर, आंदोलन की दिशा अप्रत्याशित हो सकती है उदाहरण के लिए, एक बिक्री बंद भी हो सकता है, यद्यपि कमाई की रिपोर्ट अच्छी है अगर निवेशकों को अच्छे परिणाम की उम्मीद थी पढ़ते रहिये। यदि आप लंबे समय के लिए एक विशेष स्टॉक पर बहुत तेजी से हैं और स्टॉक खरीदने की तलाश में हैं, लेकिन लगता है कि इस समय थोड़ी अधिक औसत है, तो आप स्टॉक पर विकल्पों को लिखने पर विचार करना चाह सकते हैं। छूट। पढ़ते रहिये। डिजिटल विकल्प के रूप में भी जाना जाता है, द्विआधारी विकल्प विदेशी विकल्पों में से एक विशेष वर्ग के हैं, जिसमें वैकल्पिक व्यापारी अपेक्षाकृत कम समय के भीतर अंतर्निहित की दिशा में अनुमान लगाते हैं। पढ़ते रहिये। यदि आप पीटर लिंच शैली का निवेश कर रहे हैं, तो अगले बहु-बागेर की भविष्यवाणी करने की कोशिश कर रहे हैं, तो आप LEAPS के बारे में अधिक जानकारी प्राप्त करना चाहते हैं और मैं उन्हें अगले माइक्रोसॉफ्ट में निवेश करने के लिए एक शानदार विकल्प क्यों मानता हूं। पढ़ते रहिये। शेयरों द्वारा जारी किए गए नकद लाभांश का उनके विकल्प मूल्यों पर बड़ा प्रभाव पड़ता है ऐसा इसलिए है क्योंकि अंतर्निहित स्टॉक मूल्य से पूर्व लाभांश की तारीख पर लाभांश राशि से गिरावट होने की संभावना है। पढ़ते रहिये। कवर किए गए कॉल लिखने के विकल्प के रूप में, कोई भी समान लाभ की क्षमता के लिए एक बैल कॉल फैल सकता है लेकिन काफी कम पूंजी आवश्यकता के साथ। कवर की गई कॉल की रणनीति में अंतर्निहित स्टॉक रखने के स्थान पर, वैकल्पिक। पढ़ते रहिये। कुछ शेयर उदार लाभांश प्रत्येक तिमाही का भुगतान करते हैं यदि आप एक्स-डिविडेंड डेट से पहले शेयर पर हैं तो लाभांश के लिए आप योग्य हैं। पढ़ते रहिये। शेयर बाजार में उच्च रिटर्न हासिल करने के लिए, जिन कंपनियों को आप खरीदना चाहते हैं, उनके बारे में अधिक होमवर्क करने के अलावा, अधिक जोखिम लेने के लिए अक्सर ज़रूरी है ऐसा करने का सबसे आम तरीका मार्जिन पर स्टॉक खरीदना है पढ़ते रहिये। दिन का व्यापार विकल्प एक सफल, लाभदायक रणनीति हो सकता है लेकिन दिन व्यापार के लिए विकल्पों का उपयोग करने से पहले उपयोग करने से पहले कुछ चीजें हैं जिन्हें आपको पता होना चाहिए। पढ़ते रहिये। डाल कॉल अनुपात के बारे में जानें, जिस तरह से यह व्युत्पन्न होता है और यह कैसे एक विपरीत संकेतक के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है पढ़ते रहिये। पुसेल-कॉल समता विकल्प के मूल्यों में एक महत्वपूर्ण सिद्धांत है, जिसे पहले 1 9 6 9 में अपने पेपर, द रिलेशन बिबिन पुट एंड कॉल प्राइस्स में हंस स्टॉल द्वारा पहचाना गया था। यह बताता है कि कॉल ऑप्शन का प्रीमियम मतलब है कि संबंधित पुट ऑप्शन के लिए एक निश्चित उचित मूल्य एक ही हड़ताल मूल्य और समाप्ति तिथि होने, और इसके विपरीत। पढ़ते रहिये। ऑप्शंस ट्रेडिंग में, आप डेल्टा या गामा जैसे कुछ यूनानी वर्णों के इस्तेमाल पर गौर कर सकते हैं, जिसमें विभिन्न पदों से जुड़े जोखिम का वर्णन किया गया है। वे यूनानी के रूप में जाने जाते हैं पढ़ते रहिये। चूंकि स्टॉक ऑप्शंस का मूल्य अंतर्निहित स्टॉक की कीमत पर निर्भर करता है, इसलिए यह लाभकारी नकदी प्रवाह के रूप में जाना जाता तकनीक का उपयोग करके स्टॉक के उचित मूल्य की गणना करने के लिए उपयोगी है। पढ़ते रहिये।